Alguém sabe resolver?

ESAF - AFPS/Auditoria nas Entidades Fechadas de Previdência Complementar/2002

Um fundo indexado de ações possui uma carteira com beta igual ao do índice que utiliza como referência, ou benchmark.

Sabe-se que a volatilidade do índice é igual a 2% ao dia e que o fundo tem risco diversificável dado por um desvio-padrão de 0,5% ao dia. O valor em risco (value at risk, ou VAR) do fundo por dia, supondo-se que o valor total da carteira do fundo seja igual a R$ 100 milhões e que o número de desvios-padrão utilizado pelo administrador do fundo seja igual a 1,65, é:

a) R$ 42.500,00 (certa)
b) R$ 50.000,00
c) R$ 165.000,00
d) R$ 2.825.000,00
e) R$ 2.000.000,00